Pałac został wybudowany w latach 1562-71 w stylu barokowym jako rezydencja pruskiego rodu szlacheckiego zu Dohna i był wielokrotnie przebudowywany. W 1697 r wielki pożar strawił część starej zabytkowej zabudowy Morąga, w którym ucierpiał także pałac Dohnów wraz z bogatymi wnętrzami i rodowymi archiwami.Pałac przez następne lata pozostawał w ruinie. W latach 1717 – 1719 został odbudowany i przebudowany na pałacową rezydencję.Podczas II wojny światowej pałac został poważnie zniszczony przez armię radziecką. Odbudowany i przebudowany z przeznaczeniem na pomieszczenia kulturalne. Od 1986 r. obiekt jest własnością Muzeum Warmii i Mazur w Olsztynie.Na skwerze przd pałacem znajduje się skonstruowany w 1741 r. barokowy zegar słoneczny. Jest to jedyna tego typu i bardzo rzadka w tej części Polski konstrukcja. Województwo warmińsko-mazurskie.